问题在于，中国企业在上述两种价格形成机制中均处于劣势。中国期货业协会的数据显示，截至2021年底，中国期货与衍生品市场上市品种数量达到94个，其中商品类84个、金融类10个。尽管2021年中国期货市场成交量创历史新高，且四家期货交易所成交排名在全球场内衍生品市场中有所提升，但在大多数初级产品的定价中，中国扮演的仍是一个重量级“看客”。
当然，一国能否争取掌握初级产品定价权，既取决于该国基于经济增长与贸易扩张所产生的需求引导，也离不开有关市场交易体系的充分发育、高效监管以及交易主体的深度认同和参与。该国货币能否成为全球大宗商品计价货币，也是一个核心环节。与此对照，对于构建成熟商品期货市场这一目标的实现，我们尚需继续努力。
此外，过于分散的企业结构削弱了我国在国际经贸市场上的谈判地位。事实上，当前全球初级产品中的绝大多数，都不是完全竞争的市场，而是由寡头垄断的市场。无论是买还是卖，寡头垄断的一方始终掌握着定价主动权，即便是市场的最大买家，也不得不被动地接受价格。
这方面，我们有着深刻的教训。本世纪初，国际焦炭市场景气度高位运行，国内大大小小的出口商控制了全世界一半的焦炭贸易。尽管如此，蜂拥而上的投资热、严重内卷的价格战，暴露出我国焦炭行业虚弱的谈判地位，让西方市场趁虚而入打压价格，甚至还横加指责我国焦炭出口倾销，最终导致了全行业严重亏损。
当前，我国是全球第二大石油消费国、第三大天然气消费国、世界第一大油气进口国。2020年我国石油、天然气对外依存度分别高达73%和43%。同时，我国铁矿、铜矿、锰矿、镍矿对外依存度均超过80%，铬矿接近100%，铝土矿对外依存度超过50%。从某种意义上看，这意味着，中国已迎来了积极争取全球初级产品定价权的难得的时间窗口。
推动形成于我有利的价格机制
2021年，我国外贸进出口实现快速增长，年内连续突破5万亿美元和6万亿美元两大关口，规模再创历史新高，这也直接推高了对初级产品的需求。
从全球资源配置的角度看，在经济全球化的背景下，充分利用好国内外两种资源的供应体系，有利于保障我国经济发展的需要。但也要看到，过度依赖外部资源隐含的巨大的政治风险，这就对重视和加强国内初级产品的生产供应提出了更高要求。现实中，通过增强国内初级产品的开发供应，加大对重要初级产品的战略储备和商业储备，相当于增加了我国初级产品供应的韧性，有助于维护初级产品供应的稳定性、安全性。
但受制于资源禀赋、加工条件等因素，短期内达到初级产品供应自给自足是不现实的，不仅如此，相关资源产品的缺口还会越来越大，对外依存度还要继续攀升。特别是外贸规模增长但效益上的乏善可陈，应引起我们的足够重视——外贸规模扩大带来的资源代价，正侵蚀着我国外贸乃至整个经济可持续发展的根基。加快探索并实现于我有利的初级产品价格形成机制，切实维护全球初级产品供应的稳定性、安全性已迫在眉睫。
首先，中国必须建立自己的重要初级产品定价中心。这实际上包含两层意思：一是要用好国际期货市场，二是要完善壮大国内期货市场。商品期货市场具有价格发现、风险转移和提高市场流动性等功能。与国际期货市场相比，国内期货市场尚处于起步阶段，在我国初级产品进出口规模已十分庞大的情况下，要善于利用国际期货市场来规避价格风险，增强“中国因素”在全球初级产品价格形成机制中的积极作用。要通过改革市场体制和规则体系，大力发展我国的期货市场，增加期货交易品种，鼓励相关企业利用期货市场进行套期保值，让更多初级产品价格融入全球定价体系，并牢牢在定价权上把握主动。
其次，在期货市场之外的重要初级产品定价上加强我们的谈判地位。近年来，中国初级产品进口虽然数量巨大，但缺乏价格影响力，根本原因之一就是中国企业的行业集中度不高、议价能力不够。还是以稀土为例，为了拿回稀土定价权，从2011年开始，有关部门以国企为主体，收购兼并整合了一批稀土矿企，将稀土资源整合至中铝公司、北方稀土、厦门钨业、中国五矿、广东稀土、南方稀土6家公司手上。2021年底，这6家公司再次优化整合至中国稀土集团旗下。至此，中国稀土资源的定价权才回到我们自己手中。稀土定价权回归给我们的一个重要启示，就是中国企业在初级产品谈判上，要充分用好“进口量大”这个谈判筹码，通过成立采购联盟等方式进行集体谈判，提高我国在初级产品市场上的谈判地位。
最后，加快实施“走出去”战略，或建立境外资源基地，或以参股全球初级产品供应商的方式，获得相应的初级产品定价权。这方面，欧美一些发达国家的做法值得我们借鉴。例如，上个世纪90年代以来，美国石油勘探开发的投资有一半以上投向了海外；上个世纪60年代以来，日本几家钢铁大企业对澳大利亚所有铁矿石企业均有参股，不少还是重要股东。正因为在全球铁矿石涨价的情况下，日本钢铁企业因此产生的亏损，早已被参股铁矿石供应商获得收益所抵消，甚至还有额外的获利。当前，我国不少企业已具备了初级产品领域境外开发的实力，从中国经济发展趋势看，积极参与到全球初级产品资源的配置中，仍有较大的提升空间。
不过，专家表示，短时间内大宗商品或将难以摆脱价格上蹿下跳的乱局，而围绕着初级产品供给安全这一核心问题，新一轮竞争可能才刚刚开始。
来源：经济日报 作者：本报调研组 调研组成员：顾阳、乔金亮、冯其予
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