建设现代中央银行制度。建设现代中央银行制度是推进国家治理体系和治理能力现代化的重大任务。在现代信用货币体系下，中央银行对货币管理得好，就能发挥出货币跨时空配置资源的积极作用，促进经济持续健康发展，否则，不是出现货币超发导致通货膨胀和资产泡沫，就是发生信用收缩，甚至造成经济金融危机。当前我国正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力、努力实现高质量增长的攻坚期，需要以现代中央银行制度作为重要支撑，既支持经济转型升级，又防止发生严重通货膨胀或通货紧缩引发的系统性金融风险，确保我国现代化进程顺利推进，维护国家经济安全。一是要完善货币供应调控机制，坚定执行稳健的货币政策，坚决管住货币信贷，防止宏观杠杆率快速上升。去杠杆是防范系统性金融风险的关键所在。货币政策要处理好稳增长、调结构、控总量的关系，既保持经济平稳运行、促进提高发展质量和效益，也防止货币供应过于宽松而加大系统性金融风险。二是要稳妥推进人民币国际化，保持人民币汇率弹性。提高参与国际金融治理的能力，积极参与国际金融规则制定，加强与国际组织合作，推动建立多元、稳定的国际货币体系。三是要构建系统性金融风险防控体系。中央银行作为金融体系的最后贷款人，必须在事前事中事后全过程切实履行防控系统性金融风险的责任。健全宏观审慎管理体系，避免金融风险跨机构跨市场传染，加强对系统重要性金融机构、金融控股公司与金融基础设施的统筹监管，逐步将主要金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理。强化金融监管协调机制，微观审慎监管不留空白。
提高直接融资比重。深化金融供给侧结构性改革要以金融体系结构调整优化为重点。我国融资结构长期以间接融资为主，信贷资产在金融总资产中的比重超过70%。提高直接融资比重，有助于稳定宏观杠杆率，更好防范化解金融风险。一是全面实行股票发行注册制，拓宽直接融资入口。注册制改革是资本市场改革的“牛鼻子”工程，也是提高直接融资比重的核心举措。稳步在全市场推行以信息披露为核心的注册制，全面带动发行、上市、交易、持续监管等基础制度改革，督促各方归位尽责，使市场定价机制更加有效，真正把选择权交给市场，支持更多优质企业在资本市场融资发展。二是健全多层次资本市场体系，增强直接融资的包容性。形成适应不同类型、不同发展阶段企业差异化融资需求的多层次资本市场体系，增强服务的普惠性。三是推动上市公司提高质量。高质量的上市公司群体是资本市场健康发展的基石。推动上市公司改革完善公司治理，提高信息披露透明度，更好发挥创新领跑者和产业排头兵的示范作用，引领更多企业利用直接融资实现高质量发展。 |
